20.12.2017 | Алексей Афонский

Оздоровление с пристрастием

Аналитик Сбербанка увидел конфликт интересов в санации банков регулятором

Фото: Сергей Авдуевский/«Профиль»

ЦБ не может быть непредвзятым, поскольку заинтересован в возврате кредитов, выданных для поддержания ликвидности, уверены в Сбербанке. Это может ухудшить и без того незавидное положение банков — им придется привлекать средства дороже. Эксперты видят выход в разделении полномочий ЦБ: его стоит оставить кредитором последней инстанции, а регулятором сделать новый орган, как в США.

На недостатки нового механизма санации обратил внимание главный аналитик Сбербанка Михаил Матовников. В интервью РИА Новости он рассказал, что ЦБ в этой схеме выполняет сразу две функции: регулятора и кредитора. И если в случае со «здоровыми» банками проблем обычно не возникает, то тут Центробанк осознает риски невозврата собственных средств (более триллиона рублей для одного только «ФК Открытие») и пытается снизить их. К тому же, кредиты санируемым банкам выдаются на гораздо более длительный срок (ликвидность через ломбардные кредиты, сделки РЕПО или валютные свопы предоставляется на несколько дней или на неделю).

ЦБ-санатор давит на банки, чтобы те скорее заместили выданные им средства стандартными пассивами — депозитами и деньгами от размещения облигаций, считает Матовников. Банкам в такой ситуации ничего не остается, как повышать процентные ставки. «Учитывая финансовое положение этих организаций, беспристрастный регулятор скорее бы сдерживал такую экспансию. Но крупный кредитор и акционер может желать обратного», — сетует аналитик.

Кроме того, участники рынка, в том числе и Сбербанк, опасаются, что санируемым через Фонд консолидации банковского сектора (ФКБС) банкам («Открытию», Бинбанку, а с недавних пор — еще и Промсвязьбанку) будут предоставляться преференции в части требований по доступу к средствам госкомпаний. Именно отток государственных денег привел к резкому ухудшению показателей «Открытия» летом (вместе с частным сектором и физлицами — 820 миллиардов рублей). Причем отток этот был вынужденным — из-за того, что агентство АКРА понизило рейтинг банка и лишило его возможности привлекать бюджетные деньги и пенсионные накопления.

«Новый механизм санации введен после того, как стали ясны все проблемы старого. Сейчас мы находимся в ситуации, когда запущен новый механизм, и он явно обладает некоторыми преимуществами, — сказал Матовников. — Как сработает фонд консолидации, пока не очень понятно, хотя он устраняет многие недостатки предыдущего механизма. Первые месяцы его применения дали повод для серьезных вопросов относительного того, правильно ли он будет работать».

Похожие аргументы уже приводили конкуренты санируемых банков и даже рейтинговые агентства. В сентябре все то же АКРА называло новый механизм санации «долгосрочной угрозой для частных банков». «Доля госсектора растет, и санируемые банки получают квазигосгарантию, что повышает доверие к ним с точки зрения кредиторов, и это сказывается на работе частных банков. Сегодня государство — наиболее уверенный собственник с точки зрения возможностей поддержки и решения проблем. И в результате возникает абсолютное доминирование государственного сектора в экономике и в банковском секторе в частности», — прогнозировали в агентстве.

Сторонники санации через ФКБС (среди них, например, президент Ассоциации российских банков Гарегин Тосунян) уверены, что этот способ — меньшее из двух зол. Благодаря ему «больные» банки могут выжить и обрести новых собственников после «выздоровления». В противном случае, крупнейшие госбанки переманивали бы клиентов к себе, спекулируя на недоверии к частным, и как раз это привело бы к огосударствлению сектора.

Эксперт комитета Госдумы по финансовому рынку Ян Арт согласен, что конфликт интересов в сложившейся ситуации неизбежен. Выходом могло бы стать разделение функций и полномочий ЦБ на два ведомства. «Такая система применяется, например, в США. Там есть ФРС и комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC). То есть регулятор отделен от других функций. У нас же создали мегарегулятор, и теперь он и швец, и жнец, и на дуде игрец», — отметил Арт в разговоре с «Деловым еженедельником "Профиль"».

По его мнению, ЦБ должен сохранить за собой функцию кредитора последней инстанции [или банка банков]. Полномочия регулятора лучше делегировать другому органу. «Такой подход обсуждался в России в начале 2000-х, но с тех пор появился стойкий тренд на централизацию власти, в том числе и финансовой. Получается, что у нас судья выходит на замену и играет за одну из команд, — говорит Арт. — Так что в нынешних условиях идея о разделении кажется утопичной. Но утопична она только из-за нашей ментальности. Ничего сложного и нереализуемого здесь нет».

«Но в комментариях Сбербанка есть некая пикантность. Мы ведь помним, что основным его акционером — владельцем пакета в 51% — является как раз ЦБ. Так что Сбербанк как никто другой знает толк в конфликтах интересов», — отмечает эксперт комитета Госдумы.

По мнению Матовникова, уже в скором будущем санации могут подвернуться и другие банки из топ-30, особенно из нижней части. И это еще в лучшем случае — нельзя исключать и новых отзывов лицензий, ведь сохранять ее ЦБ обещал только системно значимым банкам.

Но есть и еще одна проблема — возможный обвал на кредитном рынке, который выйдет боком и самим санируемым банкам. Если им удастся полностью заместить средства от ЦБ сторонними, их надо будет где-то размещать, а сделать это сразу в таких больших объемах будет непросто. «Поэтому существует риск демпинга на кредитном рынке. Все вместе это не способствует быстрому восстановлению маржинальности бизнеса санируемых банков, но вполне реально нанесет ущерб бизнесу прочих банков», — объясняет Матовников.

К тому же, «здоровые» банки лишатся части вкладчиков, которые перейдут к «больным», на более высокие ставки по депозитам. «Например, если Бинбанк и "Открытие" привлекут на рынке несколько сот миллиардов рублей от клиентов, то кто-то эти средства потеряет, и для некоторых частных банков это может оказаться критичным», — боится аналитик.

Однако в целом Матоников настроен оптимистично и предсказывает рекордную прибыль для отрасли по итогам следующего года. Уже в этом году она могла бы совокупно составить 1,5 триллиона рублей, если бы не три санации. Пока (по результатам 11 месяцев) приходится ограничиваться 870 миллиардами. Но уже в 2018-м ситуация улучшится.

Главным драйвером станет ипотечное кредитование. Спрос на него возрастет из-за понижающихся ставок — в условиях низкой инфляции и постоянно падающей ключевой ставки ЦБ это неизбежно. По прогнозам Матовникова, за десять лет ипотечные кредиты достигнут 15% от ВВП против нынешних 5%. Правда, низкая инфляция плохо скажется на маржинальности банков — из-за маленькой разницы между ставками по кредитам и депозитам.

Не смогли не принять 15.12.2017
Не смогли не принять

Центробанк объявил о санации Промсвязьбанка

Госбанк с надбавками 12.12.2017
Госбанк с надбавками

Центробанк стал почти единоличным владельцем «Открытия»

Сотрудничали не все 01.12.2017
Сотрудничали не все

Центробанк обнаружил признаки вывода денег из «Открытия»

«У нас не так много крупных частных банков осталось уже» 07.11.2017
«У нас не так много крупных частных банков осталось уже»

Главный редактор Banki.ru Наталья Романова о том, что ждет российские банки в ближайшем будущем

Новый подход со старыми кадрами 13.10.2017
Новый подход со старыми кадрами

Центробанк привлек к управлению «Открытием» представителей Агентства по страхованию вкладов

Просто выбился из сил 20.09.2017
Просто выбился из сил

Собственники Бинбанка попросили ЦБ о санации, регулятор решил помочь деньгами

Переоценка без причины 15.09.2017
Переоценка без причины

Бывший президент «Югры» Алексей Нефедов указал на доначисление резервов и обесценивание активов «Югры» временной администрацией

Одним больше 14.09.2017
Одним больше

Центробанк включил Московский кредитный банк в список системно значимых

В жизни всегда найдется место санации 30.08.2017
В жизни всегда найдется место санации

Центробанк ввел временную администрацию в банке «Открытие»

Доказать правоту 15.08.2017
Доказать правоту

15 августа Арбитражный суд Москвы рассмотрит иск экс-председателя правления банка «Югра» Дмитрия Шиляева к Центробанку

Дирижерская палочка для похоронного оркестра 03.08.2017
Дирижерская палочка для похоронного оркестра

Центробанк пообещал больше не отзывать лицензии у крупных банков

Домино с последствиями 27.04.2017
Домино с последствиями

В Татарстане создадут специальный фонд для поддержки вкладчиков прогоревших банков

Флюгер доверия 28.03.2017
Флюгер доверия

Правительство РФ решило применять национальные рейтинги при оценке кредитоспособности банков

Горе татарского размера 03.03.2017
Горе татарского размера

Центробанк отозвал лицензии у трех кредитных организаций из Казани — «Татфондбанка», «Интехбанка» и «Анкор Банка»

Слишком милосердная бойня 17.02.2017
Слишком милосердная бойня

Рейтинговое агентство Fitch раскритиковало действующий в России механизм санации банков

Вклад простить, кредит отдать 14.05.2014
Вклад простить, кредит отдать

Что ждет вкладчиков и должников «лопнувших» банков

«Вкладчики — сумасшедшая, неуправляемая толпа» 25.07.2014
«Вкладчики — сумасшедшая, неуправляемая толпа»

Глава крупного банка провел один день вместе с «Профилем» и рассказал, из чего складывается прибыль банкира и как вкладчики могут сами угробить банк

Семь способов спасти свои деньги от банковской чистки 09.04.2014
Семь способов спасти свои деньги от банковской чистки

По каким критериям выбрать идеальный банк для безопасного вклада

Спасительный круг 15.01.2014
Спасительный круг

Центральный банк России разрабатывает список так называемых системно значимых банков, которые смогут рассчитывать на поддержку государства в случае кризиса

ЦБ просит разобраться 14.03.2014
ЦБ просит разобраться

Генпрокуратура проводит проверку в отношении бывших собственников и руководителей Инвестбанка

Непрочный «Монолит» 07.03.2014
Непрочный «Монолит»

Чистка рядов российских банков продолжилась: Банк России отозвал лицензии еще у трех российских банков

Мастерский аккорд 20.12.2013
Мастерский аккорд

Центробанк отозвал лицензию Мастер-банка, входившего в сотню крупнейших кредитных организаций России по величине активов.

КОНТЕКСТ

10.01.2018

«Югру» планировали спасать

СМИ опубликовали документ, подтверждающий необоснованность банкротства

26.12.2017

«Неумехи» наносят ответный удар

Данил Хачатуров отверг обвинения Михаила Задорнова о царящем в «Росгосстрахе» воровстве

15.12.2017

Перспективы изменились

Банк России понизил ключевую ставку в шестой раз за год на фоне повышения ставки ФРС США

Спасибо, что читаете нас!
Давайте станем друзьями:

Спасибо, не сейчас

24СМИ