Дирижерская палочка для похоронного оркестра

«Мы имеем детальную картину того, что происходит в каждом из наших поднадзорных. И несмотря на то, что процесс оздоровления банковского сектора еще продолжается, мы не ждем в обозримом будущем каких-либо серьезных негативных событий и прежде всего — отзыва лицензий у крупных, значимых банков», — рассказал в интервью ТАСС первый зампред ЦБ Дмитрий Тулин.

По его словам, последним примером ликвидации крупного банка стала «Югра», лишившаяся лицензии в конце прошлой недели. Центробанку потребовалось всего несколько дней, чтобы оценить состояние дел в кредитной организации и признать его безнадежным. «"Дыра" в капитале (превышение обязательств над активами) "Югры" достигла 7,04 миллиарда рублей. Главная причина — в слишком рискованной кредитной политике, скрывать которую удавалось только недостоверной отчетностью. 90% кредитов выдавались акционерам банка и их партнерам. Правда, в самой организации с этим не согласны — там утверждают, что кредитовали более восьми тысяч предприятий по всей стране.

«Югру» не спасло ни заступничество Генпрокуратуры, требовавшей вывести внешнюю администрацию, ни план Хотина по санации за счет личных средств и под залог кредитного портфеля — ЦБ назвал его нереализуемым и даже во многом противозаконным. Самостоятельно спасать терпящий бедствие банк регулятор тоже не планировал — «дыра» в капитале была настолько большой, что превышала размер страховой ответственности АСВ.

Такие банки Дмитрий Тулин называет «пылесосами». Они аккумулируют средства населения, чтобы прокредитовать за счет них своих владельцев. «Расходовать государственные деньги — а санация идет за государственный счет — оправданно для восстановления финансовой устойчивости тех банков, которые выполняют общественно значимую функцию финансовых посредников в экономике», — уверен первый зампред ЦБ. Спасать остальных, по его словам, опасно для общества.

Уже в ближайшее время Центробанк готов применить новый механизм санации, который еще прошлым летом анонсировала Эльвира Набиуллина. Если раньше спасением проблемных банков занимались их «коллеги», выбранные по конкурсу АСВ и получившие от него же льготный кредит (вплоть до 0,5% годовых), то теперь делать это будет сам регулятор напрямую через свежесозданный Фонд консолидации банковского сектора. Управлять им будет специальная компания, курирует которую еще один зампред ЦБ Василий Поздышев. Она будет выкупать акции банка, докапитализировать его, а затем продавать на открытом рынке всем желающим.

У такого подхода есть сразу несколько преимуществ. Он дешевле, быстрее и позволяет ЦБ лучше контролировать сам процесс. Кроме того, банки-санаторы уже не смогут использовать свое положение в корыстных целях, например, перекладывать собственные плохие активы на «подопечных» или тратить дешевые кредиты от государства на свои нужды. Как показывает практика последних лет, такие случаи нередки: сразу несколько кредитных организаций, уже давно проходящих процедуру санации, до сих пор имеют отрицательный капитал. Теперь это станет невозможно — банкам с самого начала придется соблюдать все нормативы.

Существуют и недостатки. Эксперты еще год назад опасались национализации банковского сектора. В ЦБ отвечали, что доля «больных» банков, которые будут на время переходить в собственность регулятора, слишком незначительна. Правда, на еще один вопрос ответа пока нет: как именно Центробанк будет выбирать, кого спасать, а кого банкротить. Аналитики рейтингового агентства Fitch уверены, что ликвидация проблемных банков сэкономила бы для бюджета 500 миллиардов рублей.

Так или иначе, новая процедура санации уже оформлена законодательно — в апреле Госдума приняла соответствующие поправки в законы о банковской деятельности и о банкротстве. В мае их подписал Владимир Путин.

«Очень важно, что этот механизм обеспечивает непрерывность деятельности банков и полное исполнение ими всех обязательств: как перед физическими, так и перед юридическими лицами. Для вкладчиков и клиентов санируемых банков ничего не меняется, а финансовая устойчивость этих банков сразу повысится за счет инвестиций из Фонда консолидации банковского сектора», — говорит Тулин.

Применять санацию впредь планируется в крайних случаях, подчеркивает первый зампред ЦБ. После ликвидации «Югры» (33-е место в стране по активам и 12-е — по вкладам населения) на рынке не осталось системообразующих банков с серьезными проблемами, а мелким можно помочь и в рабочем режиме.

С такой позицией согласны не все. Механизм санации по-прежнему далек от совершенства, и причина тому — в психологии ЦБ, уверен главный экономист Института фондового рынка и управления Михаил Беляев. «Он, этот механизм, по-прежнему сводится к чисто денежному компоненту, то есть к размеру финансовой "дыры" и уставного капитала. Но тут есть много субъективных вопросов, которые и вскрылись в случае с "Югрой". ЦБ часто выступает с точки зрения диктата, и непонятно, где содержательный надзор и мотивированное суждение, — отметил Беляев в разговоре с «Профилем». — Кроме того, непонятно, почему ЦБ начинает беспокоиться о санации, когда болезнь зашла слишком далеко. Спасая банки, регулятор пользуется преимущественно ограничительными мерами. Это наша национальная забава — не поощрять развитие, а что-то запрещать и ограничивать. Это взмах дирижерской палочки, чтобы заиграл похоронный оркестр».

«ЦБ мыслит ограниченными рамками и даже Дмитрий Тулин, который вообще является большим интеллектуалом. Просто дать денег банку мало — нужно менять его управленческую модель, которая и привела к таким плачевным результатам. Можно сказать, что сам подход методологически ущербен. Да к самой ликвидации "Югры" тоже есть вопросы. ЦБ повел себя не совсем корректно, сказав, что не считает ее системно и социально значимым банком. Регулятор как будто подвел черту: все, кто выше нее, вне подозрений. А выше могут быть только три-четыре крупнейших банка. Такой шаг не повышает доверия к банковской системе в целом», — говорит Беляев.

В последнее время банковская система ведет себя неоднозначно. В июле ее участники слишком часто прибегали к финансированию от ЦБ через сделки РЕПО (продажи ценных бумаг с обязательством обратного выкупа) — в три раза чаще, чем месяцем ранее. По данным самого регулятора, объем таких заимствований составил 3,45 триллиона рублей. При этом на рынке уже достаточно давно наблюдается профицит ликвидности. Эксперты видят две возможные причины: неравномерное распределение этой самой ликвидности между банками и их стремление к анонимности при заимствованиях (которая невозможна при межбанковском кредитовании). Ради нее они готовы даже на более высокую ставку — 10% от ЦБ против 9,2% на межбанковском рынке.