logo
01.03.2017 |

Скачок или тренд

Прибыль банковского сектора в 2016 году рекордно выросла, но об устойчивости этого роста говорить рано

Фото: Shutterstock

Резкий рост прибыли банков в 2016 году объясняется замедлением формирования резервов под возможные потери и рядом временных факторов. Ждать его повторения в 2017 году не стоит.

Главное событие 2016 года для российских банков – резкий рост прибыли сектора. Что было вызвано снижением объема создаваемых резервов и временным ростом процентной маржи. Но в 2017 году эти драйверы вряд ли сработают столь эффективно.

Объем прибыли банков по итогам 2016 года приблизился к триллиону рублей (930 млрд руб.) и в 5 раз превысил результат 2015 года. Это второй результат за последние пять лет, выше прибыль была только в докризисном 2013 году. 445 российских банков оказались прибыльными, но 178 банков закончили прошедший год с убытками.

Ипотека

Наиболее явно драйвером роста розничной кредитной активности банков выступила ипотека. В 2016 году банки выдали более 1,5 триллиона рублей ипотечных кредитов, что превысило объемы прошлого года более чем на четверть.

Рост ипотеки был связан с реализацией отложенного спроса прошлых лет, который переместился из жилья среднего класса в эконом, обеспечив высокие темпы строительства и продаж в ближайшем Подмосковье и некоторых регионах. Этот спрос был поддержан выгодной для заемщиков программой государственного субсидирования ставок. В декабре 2016 года средневзвешенная процентная ставка по ипотечным кредитам в рублях не превышала 11,5%, в то время как годом ранее она составляла почти 13%.

Однако не стоит переоценивать роль фактора ипотеки. Доля этого вида кредитования в совокупном объеме кредитов банков остается незначительной, менее 5%. Это не могло оказать существенного влияния на доходность банковского сектора.

Резервы

Под возможные убытки банки обязаны формировать резервы (РВП), которые уменьшают их чистую прибыль. В 2016 году объем этих резервов снизился в 7 раз, или на 1,1 трлн руб. Именно здесь – ключ к росту прибыльности банковского сектора. Если бы объем формирования резервов был сопоставим с объемами прошлых лет, то прибыль банковского сектора не была бы столь впечатляющей, а количество убыточных банков по итогам года могло бы возрасти.

Проценты и комиссии

Заметный вклад в динамику роста прибыли внесло увеличение процентной маржи. В 2015 году после резкого роста ключевой ставки пассивы очень быстро стали дорогими (причем на фоне нервозности вкладчиков и кредиторов и ухода части из них из банковского сектора), а затем под них подстраивались ставки размещения. Это был длительный процесс, банки попали в классические «процентные ножницы». В 2016 году ситуация изменилась на прямо обратную, в позитивную для банкиров сторону – ставки кредитования падали медленнее, чем снижались ставки по депозитам и прочим привлеченным средствам.

Доля комиссий в общей сумме доходов снижается, и в этом российский банковский рынок идет в противофазе к мировому. Там комиссионные доходы растут каждый год, во многих странах их доля в общих доходах банков превышает 50%, у нас же они в 10 раз меньше процентных. Комиссионные доходы не растут в том числе на рынке РКО (расчетно-кассового обслуживания): в 2016 году доля комиссий в структуре доходов банков не превысила 10%. От еще большего сжатия уровня комиссионных доходов в 2016 году рынок удержал сегмент продаж различных услуг через банки (страхование, инвестиционные продукты и т.д).

Активы

Банки зарабатывают прибыль, используя свои активы. Объем активов российских банков за 2016 год сократился еще на 3 триллиона рублей, хотя номинальная динамика IV квартала была положительной.

Одной из причин падения объема активов можно назвать укрепление рубля к основным валютам, без учета переоценки сектор за 2016 год показал бы небольшой рост, на уровне 1–2%.

Однако основным фактором давления на уровень совокупных активов системы остается «расчистка» рынка. За 2016 год отозвано по всем причинам (принудительно, добровольно, в ходе консолидации, слияний, поглощений) 112 банковских лицензий.

Прогноз на 2017-й

Пока на высокий результат по банковской прибыли стоит смотреть достаточно скептически. На сегодня отсутствуют сколько-нибудь значимые драйверы для роста банковского сектора.

На фоне стабильно невысокого качества банковских активов объем резервирования и дорезервирования по существующим кредитам может в этом году оказаться на высоком уровне и превысить показатели 2016 года. Очевидно, возможности снижения уровня резервирования были исчерпаны в 2016 году, и в текущем году резервы необходимо будет наращивать.

Ключевая ставка и ставки привлечения будут падать темпами, значительно меньшими, чем в 2016 году, и более синхронно, в результате чего процентная маржа банков начнет сокращаться. Государственная программа субсидирования ипотеки завершилась в 2016 году, а отложенный спрос граждан на жилье в основной части удовлетворен. Вряд ли стоит ожидать, что ипотека станет драйвером роста банковской прибыли в 2017 году.

Нестабильные компоненты, такие как доходы от операций с валютой, с ценными бумагами, которые в 2016 году также оказались очень важными для общего результата, в 2017 году могут дать заметно меньший эффект. Высокий темп отзыва банковских лицензий продолжится еще несколько лет, и давление этого фактора на активы сохранится.

А главное, ни акционеры, ни потенциальные инвесторы пока не верят в то, что банковский рынок выходит на устойчивую траекторию роста рентабельности, и находятся в поисках новых ниш для развития вне этого сектора. Неспроста появилось новое выражение «уставший банкир», которое применяют даже представители Центробанка. Это означает, в частности, что докапитализация отрасли в 2017 году будет проходить скорее «по принуждению», чем по желанию собственников. Повторить рекордный финансовый результат в 2017 году банковскому сектору вряд ли удастся.

Автор - руководитель управления банковских рейтингов Национального рейтингового агентства 

КОНТЕКСТ

07.09.2018

Банк сроком на 30 дней

Как специально для Нижегородской ярмарки был открыт банковский филиал

31.07.2018

Невидимая рука хакерского рынка

В войне с киберпреступниками банки сумели снизить число успешных атак, но ожидают новой волны нападений

30.06.2018

Увлеклись протекционизмом

Россия стала лидером по числу торговых барьеров против Евросоюза

Спасибо, что читаете нас!
Давайте станем друзьями:

Спасибо, не сейчас